O mercado financeiro brasileiro testemunha uma inovação no segmento de renda fixa com o lançamento do LFIX11, um Exchange Traded Fund (ETF) que promete abrir as portas do investimento em Letras Financeiras (LFs) dos maiores bancos do país a um público muito mais amplo. Desenvolvido pela Investo, gestora independente especializada em fundos negociados em bolsa, em parceria com a V8 Capital, o novo produto replica o recém-criado Índice S1 DI B3 (ILFS1 B3) e permite aportes iniciais a partir de apenas R$ 20,00.
Democratizando o Acesso a Títulos de Bancos Sólidos
O LFIX11 oferece aos investidores a oportunidade de aplicar em Letras Financeiras emitidas pelas instituições financeiras que compõem o grupo S1 do Banco Central. Este seleto grupo inclui gigantes como Bradesco, Santander Brasil, BTG Pactual, Itaú Unibanco e Banco do Brasil. A classificação S1, segundo o Banco Central, reúne bancos de grande porte, considerados mais seguros, submetidos a regras rígidas e alinhadas a padrões globais de governança e solvência. Ao investir no ETF, o cotista mitiga o risco de concentrar seu capital em um único emissor, uma característica inerente à compra direta de uma Letra Financeira individual, proporcionando uma diversificação automática em grandes nomes do setor bancário nacional.
Vantagens e Acessibilidade para o Investidor
Além do valor inicial de cota extremamente acessível de R$ 20,00, que se destaca como o mais baixo para produtos de renda fixa negociados em bolsa, o LFIX11 apresenta outras vantagens significativas. Diferente da aquisição direta de Letras Financeiras, que exige montantes mínimos que variam entre R$ 50 mil e R$ 300 mil, o ETF elimina essa barreira de entrada. Fiscalmente, o fundo é isento de Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) e da antecipação semestral de Imposto de Renda conhecida como “come-cotas”. Adicionalmente, o LFIX11 oferece liquidação em um dia útil (D+1), garantindo agilidade na movimentação dos recursos, e não possui prazo de vencimento, conferindo maior flexibilidade ao investidor. A proposta da Investo com este ETF é buscar uma rentabilidade que supere o Certificado de Depósito Interbancário (CDI).
Composição Detalhada do Índice ILFS1 B3
O Índice S1 DI B3, ou ILFS1 B3, que serve de benchmark para o LFIX11, atualmente engloba um vasto portfólio de 6.159 Letras Financeiras. Deste total, a maior parte, 78%, corresponde a Letras Financeiras do tipo Sênior, que possuem prioridade no recebimento em caso de liquidação da instituição emissora. Os 22% restantes são Letras Financeiras subordinadas nível 2, que ocupam uma posição mais baixa na hierarquia de credores. A exposição do índice é concentrada nos maiores bancos, com destaque para o Bradesco, que representa 47,6% do estoque total de LFs, seguido pelo Santander Brasil (16,8%), BTG Pactual (14,1%), Itaú Unibanco (12,3%) e Banco do Brasil (9,1%). Essa diversificação intrínseca ao índice oferece aos cotistas do ETF uma carteira robusta de títulos de dívida bancária.
O lançamento do LFIX11 representa um marco importante para o mercado de renda fixa no Brasil, transformando Letras Financeiras de grandes bancos, antes restritas a investidores de alto capital, em um produto acessível a qualquer perfil. Ao combinar diversificação, alta liquidez, vantagens tributárias e um baixo ponto de entrada, o ETF da Investo se posiciona como uma opção inovadora para quem busca exposição a papéis de crédito privado de instituições sólidas com a facilidade da negociação em bolsa.
Fonte: https://www.infomoney.com.br
